【券商聚焦】浙商证券看守361度(01361)“买入”评级 指主品牌成东谈主装成长领跑

金吾财讯 | 浙商证券发研报指，361度(01361)透露Q3活水，2024Q3成东谈主装线下在波动的零卖环境下保抓了10%的正向增长，领跑行业，品牌抓续以量增为主要增长能源，反馈了深耕全球市集布景下，对居品质价比宠爱的同期抓续通过专科性及品类丰富获得成长契机。24Q3童衣活水增长约10%。

另外，电商Q3活水增长达到20%以上，基本陆续了上半年的优秀增前程展，高速增长来自公司对电商居品接受各异化战略，消除24H1电商专供品占比达到87.3%，投资理财与线下酿成有用区隔，在波动零卖环境下上风得到闲隙。

该行预测公司2024/2025/2026年收入+20%/15%/15%至101/116/133亿元，归母净利+16%/16%/16%至11.2/13.0/15.1亿元，对应PE7/6/5X，行动高性价比全球通顺龙头功绩成长值得期待，公司23年中期、末期累计派发股息预测达到3.84亿元，分成比例较22年大幅擢升至40%，纠合现时成长性、估值水位及分成诱导力，看守“买入”评级。

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